¿Cómo puedo explicar la diferencia entre forwards / futuros, opciones y swaps de forma lúcida?


Respuesta 1:

Los contratos Forward y Futures son esencialmente el mismo tipo de contrato ... un acuerdo para comprar / vender un activo en una fecha futura por un precio previamente acordado ... Los contratos Forward son OTC (over the counter), lo que significa que entre dos personas tiene un mayor riesgo de contraparte, mientras que los futuros se liquidan en efectivo a través de un intercambio, por lo tanto, están más garantizados.

Las opciones son comprar el derecho de comprar o vender algún activo a un precio particular en una fecha futura pagando una prima ... la persona que vende estas opciones actúa como una compañía de seguros que se queda con la prima si el contrato expira sin valor (no vale la pena) ejecutar para el comprador) ... Swaps, por otro lado, es un contacto para intercambiar constantemente un flujo de activos por otro ... cuando tiene demasiado de una cosa y desea agregar varias cosas en su cesta de activos, lo hará compre un intercambio para obtener el otro activo en lugar del activo abundante ... se vuelve rentable cuando el activo que está comprando se vuelve más valioso que el activo que está intercambiando por él ... podría ser moneda, podrían ser pagos de intereses en lugar de alguna otra moneda o algún otro flujo de intereses ... por ejemplo, debe pagar un interés del 5% sobre su deuda, pero ¿qué pasa si las tasas de interés caen? entonces compra un swap para convertir su tasa fija a una tasa flotante ... si la tasa de interés cae al 4%, obtiene el 1% del swap ... si aumenta al 6%, paga el 1% ... todo en general, a pesar de que tiene una obligación de interés fijo mientras el swap esté vigente, es una obligación de tasa flotante.

Por cierto, también hay algo llamado intercambio que es una opción para ejecutar un intercambio por una prima

Tanto los intercambios como el intercambio no son un tipo común de contratos en la India ... No estoy seguro de si suceden en bancos de inversión, pero no se negocian en las bolsas de la India.


Respuesta 2:

Forwards es básicamente un contrato sobre el cambio en el precio de un activo subyacente. Se reduce a una apuesta por el precio del activo. Suponga que el precio actual de las acciones X es de 100 dólares, si compra un contrato a plazo que vence en un mes, tiene la obligación de comprar X @ 100 dólares por acción. Si el precio de mercado al final de un mes en más de 100 años está obteniendo ganancias. Los futuros son contratos a plazo estandarizados negociados en bolsas para eliminar el riesgo de crédito.

La opción es más como un seguro o una apuesta con desventaja limitada. Cuando compra una opción de compra, tiene derecho a comprar el activo al precio especificado en cualquier momento especificado en el contrato. Por ejemplo, la acción X se cotiza a 100rs. Usted compra una opción de compra con una duración de 2 meses, precio de ejercicio de 105rs. Para obtener el derecho de comprar la acción X a 105 dólares en cualquier momento durante los 2 meses, debe pagar la prima de la opción, que es de 3 dólares. Ahora, si durante el tiempo, el precio de la acción aumenta a 110 dólares, puede ejercer la opción y comprar la acción por 105 dólares y venderla por 110 dólares para obtener una ganancia de 5 dólares. Su ganancia total será de cinco menos la prima de la opción (3 rs) que viene a 2rs. Las opciones te dan mucha influencia


Respuesta 3:

Forwards es básicamente un contrato sobre el cambio en el precio de un activo subyacente. Se reduce a una apuesta por el precio del activo. Suponga que el precio actual de las acciones X es de 100 dólares, si compra un contrato a plazo que vence en un mes, tiene la obligación de comprar X @ 100 dólares por acción. Si el precio de mercado al final de un mes en más de 100 años está obteniendo ganancias. Los futuros son contratos a plazo estandarizados negociados en bolsas para eliminar el riesgo de crédito.

La opción es más como un seguro o una apuesta con desventaja limitada. Cuando compra una opción de compra, tiene derecho a comprar el activo al precio especificado en cualquier momento especificado en el contrato. Por ejemplo, la acción X se cotiza a 100rs. Usted compra una opción de compra con una duración de 2 meses, precio de ejercicio de 105rs. Para obtener el derecho de comprar la acción X a 105 dólares en cualquier momento durante los 2 meses, debe pagar la prima de la opción, que es de 3 dólares. Ahora, si durante el tiempo, el precio de la acción aumenta a 110 dólares, puede ejercer la opción y comprar la acción por 105 dólares y venderla por 110 dólares para obtener una ganancia de 5 dólares. Su ganancia total será de cinco menos la prima de la opción (3 rs) que viene a 2rs. Las opciones te dan mucha influencia


Respuesta 4:

Forwards es básicamente un contrato sobre el cambio en el precio de un activo subyacente. Se reduce a una apuesta por el precio del activo. Suponga que el precio actual de las acciones X es de 100 dólares, si compra un contrato a plazo que vence en un mes, tiene la obligación de comprar X @ 100 dólares por acción. Si el precio de mercado al final de un mes en más de 100 años está obteniendo ganancias. Los futuros son contratos a plazo estandarizados negociados en bolsas para eliminar el riesgo de crédito.

La opción es más como un seguro o una apuesta con desventaja limitada. Cuando compra una opción de compra, tiene derecho a comprar el activo al precio especificado en cualquier momento especificado en el contrato. Por ejemplo, la acción X se cotiza a 100rs. Usted compra una opción de compra con una duración de 2 meses, precio de ejercicio de 105rs. Para obtener el derecho de comprar la acción X a 105 dólares en cualquier momento durante los 2 meses, debe pagar la prima de la opción, que es de 3 dólares. Ahora, si durante el tiempo, el precio de la acción aumenta a 110 dólares, puede ejercer la opción y comprar la acción por 105 dólares y venderla por 110 dólares para obtener una ganancia de 5 dólares. Su ganancia total será de cinco menos la prima de la opción (3 rs) que viene a 2rs. Las opciones te dan mucha influencia


Respuesta 5:

Forwards es básicamente un contrato sobre el cambio en el precio de un activo subyacente. Se reduce a una apuesta por el precio del activo. Suponga que el precio actual de las acciones X es de 100 dólares, si compra un contrato a plazo que vence en un mes, tiene la obligación de comprar X @ 100 dólares por acción. Si el precio de mercado al final de un mes en más de 100 años está obteniendo ganancias. Los futuros son contratos a plazo estandarizados negociados en bolsas para eliminar el riesgo de crédito.

La opción es más como un seguro o una apuesta con desventaja limitada. Cuando compra una opción de compra, tiene derecho a comprar el activo al precio especificado en cualquier momento especificado en el contrato. Por ejemplo, la acción X se cotiza a 100rs. Usted compra una opción de compra con una duración de 2 meses, precio de ejercicio de 105rs. Para obtener el derecho de comprar la acción X a 105 dólares en cualquier momento durante los 2 meses, debe pagar la prima de la opción, que es de 3 dólares. Ahora, si durante el tiempo, el precio de la acción aumenta a 110 dólares, puede ejercer la opción y comprar la acción por 105 dólares y venderla por 110 dólares para obtener una ganancia de 5 dólares. Su ganancia total será de cinco menos la prima de la opción (3 rs) que viene a 2rs. Las opciones te dan mucha influencia