Estamos buscando una hipoteca. ¿Cuál es la diferencia entre la tasa de interés y la tasa APR? ¿Qué significa APR?


Respuesta 1:

La tasa de porcentaje anual (APR) es parte de la "Regulación Z", que fue un componente de la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) de 1968. Requiere que los prestamistas revelen el costo real de cualquier crédito que ofrezcan.

La intención de Reg Z era dar a los consumidores una forma de comparar diferentes ofertas de préstamos de manera objetiva. Lo hace, teóricamente, mediante la divulgación de APR. En la práctica, pocas personas entienden qué significa APR o cómo lo calcula el prestamista, por lo que no es tan útil como cabría esperar.

La tasa de porcentaje anual toma en cuenta no solo la tasa de interés del pagaré, sino también cualquier cargo adicional en el programa de préstamos, todo distribuido durante el plazo completo del préstamo. Estas otras tarifas, como los puntos de descuento y las tarifas de suscripción de hipotecas, se denominan cargos financieros prepagos (PFC). Restando estos cargos del monto del préstamo se obtiene el monto financiado en una divulgación de TILA. Esta es la cantidad que el prestatario realmente recibe después de que se han contabilizado los honorarios.

Aquí está la mejor manera de ver este proceso a menudo confuso. Digamos que ofrezco prestarle $ 1,000 por un año. Te cobraré un interés del 12%, que me pagarás junto con el capital en un año. El monto de su pago será de $ 1,120. La tasa de notas es del 12%. Podemos verificar esto dividiendo los intereses de $ 120 por el capital de $ 1,000 para obtener .12, o 12%.

Luego le digo que le voy a cobrar una "tarifa de gestión" del 10% por el préstamo. Solo recibirá $ 900, pero me devolverá los $ 1,000 completos más los intereses de $ 120 en un año. Ahora, cuando calculamos la tasa de interés real, la APR, dividimos los intereses de $ 120 por los $ 900 que realmente recibió. Esa es la APR, y es bastante más alta: 13.33%.

Para una hipoteca, los PFC incluyen lo siguiente:

  • Puntos de descuento (si corresponde) Tarifas de procesamiento Tarifas de suscripción Tasas de fideicomiso Seguro de hipoteca

El APR es de utilidad limitada para los consumidores a pesar de su noble intención. Esto se debe a que pocos consumidores entienden lo que están viendo. Sin embargo, usted lo entiende, amable lector, pero usted es una minoría de consumidores.

El APR es útil cuando se evalúan los anuncios de los prestamistas porque hay una gran diferencia entre la "tasa de nota" y el APR. Si un prestamista hipotecario ofrece una tasa de, digamos, 4%, para una hipoteca a 30 años, recibiría mucha atención porque esa tasa hoy (marzo de 2019) es inusualmente baja. Pero solo pueden ofrecer esa tasa cobrando puntos de descuento: 1.5% del préstamo. Para un préstamo de $ 300,000, eso sería $ 4,500. Esa cifra, más otros $ 3,000 en suscripción, procesamiento y otros PFC significa que el monto financiado sería en realidad $ 292,500. La APR sería del 4,21%.

Debido a que casi siempre hay PFC en los préstamos, la APR generalmente será más alta que la tasa de nota. Pero si ve una gran diferencia entre la tasa cotizada y la APR, se le alertará de que hay tarifas adicionales a tener en cuenta.

¡Espero que esto sea útil y no demasiado confuso!